Условия прописаны так, что трейдер как получить Форекс лицензию лишается права снятия прибыли и депозита. Брокеров на рынке «Форекс», можно условно разделить на порядочных/непорядочных. К первой категории относятся рыночные брокеры, вторая — «кухни».
Способы пополнения и вывода средств
Брокеры предоставляют клиентам софт для проведения торговых операций (терминалы), именуемые QUIK. Те, кому разрешена разработка ПО, — следуют аналогичному пути, так как он обеспечивает a book значительную степень гибкости и независимости. Имеет смысл рассмотреть параметры торгового терминала, чтобы понять принцип его работы. Позиция относительно регулирования и контроля деятельности брокеров, со стороны государственных структур, неоднозначна.
Модели a-book и b-book: а рынок-то настоящий?
Реклама торговли на Форекс создает иллюзию доступности и простоты заработка денег на этом рынке. Как следствие, многие начинающие трейдеры без знаний и опыта сливают свой депозит. Поговорим подробнее о том, как устроен Форекс и стоит ли на нем торговать. Как видно, разница доходов между A-book и B-book схемой составляет более чем шесть раз! Эти нехитрые расчеты показывают, что доход от клиентских потерь значительно превышает комиссионную прибыль.
Конфликт интересов или противостояние A-Book и B-Book моделей
Вы считаете, что Форекс брокер — это всего лишь посредник, который взимает комиссию за сделки клиента на бирже и предоставляет торговый терминал и инструментарий? И о том, как работает Форекс брокер на самом деле, мы и расскажем ниже. Представим, что вы и ваш друг в июне 2014 года открыли счета, получили причитающиеся бонусы и заняли прямо противоположные позиции на рынке по самой популярной торговой паре евро/доллар.
- Реклама торговли на Форекс создает иллюзию доступности и простоты заработка денег на этом рынке.
- Какая трейдеру разница получает ли он прибыль, торгуя на реальном рынке или же по системе клиринга?
- A-Book – это модель работы форекс-брокера, при которой все сделки клиентов выводятся во внешнюю торговую площадку (так называемый «межбанк»), где они на равных условиях покрываются обратными сделками других участников торгов.
- Вопреки частому мнению «брокер-кухня — это мошенник» большинство серьезных крупных брокеров также работают по схеме B-Book и в этом нет абсолютно ничего плохого.
- На данный момент в России действует три брокера Форекс с лицензией Центробанка – Альфа Форекс, Финам Форекс и ВТБ Капитал Форекс.
- В случае если клиенты зарабатывают, брокер терпит убытки.
A-Book и B-Book: принцип работы Форекс-брокера
Вместо этого, брокер «делает ставку» против Вас, принимая другую сторону торговли. Целый ряд брокеров предоставляет сегодня инвестиционные сервисы. Прежде всего, такими сервисами являются ПАММ-счета и MAM-счета. Простыми словами — это доверительное управление, инвестиции в успешных трейдеров. Еще раз акцентируем внимание на том, что схема В-Book относится к легальным, если брокер не перегибает палку! Важно отличать брокеров, работающих по данной схеме от «кухонь», которые ставят целью «пробросить» клиента.
Как видно из описания модели A-book, создание брокера, четко ей следующего, задача не из легких – необходим большой стартовый капитал и большие расходы на приобретение соответствующих лицензий. Нужно заключать договора с несколькими поставщиками ликвидности для обеспечения возможно более низкой конкурентной цены. Все это приводит к серьезным наценкам на сделку, что для стороннего трейдера поневоле является недостатком.
Таким образом, рациональное совмещение A-Book и B-Book вполне может быть более-менее честным и выгодным для всех. При этом, эффективные управляющие, как правило обладают длительным опытом и имеют солидные депозиты. А значит, вероятно, их сделки исполняются через поставщиков ликвидности даже у гибридных брокеров.
Но, безусловно, компания заинтересована, в первую очередь, в прибыльных трейдерах, поскольку в этом случае взаимовыгодное сотрудничество компании и клиента будет носить длительный характер. Если с проскальзыванием стопа у трейдера не возникнет претензий — мол, был резкий импульс — проскальзывание — все” по-правде”, то по неисполнению BuyLimit может возникнуть вопрос. На внебиржевом рынке нету гарантии исполнения лимитных ордеров (это правда). Брокер, для большей убедительности, может даже предоставить вам рисованные скриптом фейковые логи маршрутизации вашей заявки. Отличий между брокерскими компаниями фондового рынка и брокерами рынка Forex немало, но основное – это возможность Forex-брокера «закрывать» сделки клиентов внутри компании и не ретранслировать их на внешних контрагентов. В таком случае брокер сам является поставщиком ликвидности (ПЛ) для сделок клиентов.
Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли. Сильнее всего всего форекс-трейдеров «нагибают» на «недоположительном» проскальзывании лимитных ордеров ( соответственно, + на неисполнении лимитных ордеров) .
С помощью Forex Club Libertex Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены и совершать выгодные сделки на Форекс. Если брокером не выводятся сделочные операции на реальный рынок, он самостоятельно генерирует процесс ликвидности. Самый популярный метод дополнительного «отжима» денег у клиентов — это игра на задержках исполнения. На «стоячем» рынке вас будут исполнять мгновенно, но ведь абсолютное большинство ордеров исполняется на быстром рынке — особенно при росте волатильности. Механизм игры против вас прост — вы отправляете заявку, ДЦ получает ваш запрос практически мгновенно, ждет немного (0,5-3 секунды в среднем, в зависимости от волатильности) и исполняет Вас по самой невыгодной цене, которая была за это время.
В России, старший преподаватель ВШЭ, сертифицированный международный аналитик CIIA, Тимофеев Д.В. Также, эксперты по финансовым рынкам предлагают ввести уголовную ответственность за распространение слова «Форекс» в России. А если так — то эта контора ФОРЕКС-кухня как и все остальные Робо-Инста-Ст-Форексы. Параллельно с этими событиями, власти многих развитых стран уведомили общественность о подписании соглашения, согласно которому, диапазон курсовых колебаний других национальных валют по отношению к доллару, заметно расширялся.
На данный момент в России действует три брокера Форекс с лицензией Центробанка – Альфа Форекс, Финам Форекс и ВТБ Капитал Форекс. У официальных брокеров установлены жесткие условия для клиентов. Чтобы выйти на рынок по модели A-Book, нужен большой стартовый капитал, множество лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. Поэтому большинство брокеров работают в формате B-Book. Трейдеру не так важно, зарабатывает он на межбанке или в системе брокера. Форекс-брокеры работают по двум алгоритмам – A-Book и B-Book.
B-book отличает возможность манипуляции котировками и возможность организации применять искусственное проскальзывание, неисполнение или даже «исчезновение» ордеров, это может сделать данный вариант весьма убыточным для трейдера. Так же B-book компания может симулировать реальный рынок с проскальзыванием, чтобы не дать вам получить прибыть от сделки. Во втором случае, брокер заинтересован в убытках клиента. Часто возникают грязные приемы, в результате чего, все трейдеры рано или поздно сливают свои депозиты. А если трейдер работает в убыток, то и инвесторы несут потери. Именно поэтому важно понять по какой модели работает Ваш брокер.
Клиенты из Беларуси могут пройти регистрацию на сайте fxclub.by. Как правило, регулятор и лицензионное соглашения не публикуются форекс-«кухнями». Чтобы узнать, как профессионально выбрать надежного брокера, следует знать о признаках и параметрах такого выбора. Именно о ней предупреждал Александр Элдер, называя большинство Форекс игр лохотроном. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.